曦智科技招股：拟募资25亿港元 要做全球AI硅光芯片第一股

雷递网 乐天 4月20日光电混合算力提供商——上海曦智科技股份有限公司简称“曦智科技”今日正式启动H股全球发售计划将于4月23日截止认购并预计于4月28日正式以股票代码“01879.HK”挂牌上市全力冲刺全球资本市场“AI硅光芯片第一股”。本次曦智科技H股全球发售由中金公司及国泰海通担任联席保荐人拟全球发售1379.52万股H股其中香港公开发售约68.98万股国际发售约1310.54万股定价区间为每股166.6-183.2港元。若按最高发售价计算公司预计募资净额约25.27亿港元对应估值约160亿港元。本次基石投资者阵容集产业、主权、国际长线及顶级专业资本于一体涵盖阿里巴巴、中移资本、联想、中兴等AI算力产业链巨头GIC、贝莱德、富达国际、Baillie Gifford、施罗德、淡马锡、瑞银等国际主权基金和美欧一线长线基金并汇聚了高瓴、景林、CPE等国内头部私募3W、Aspex等科技行业多策略基金以及平安资管、广发公募、工银理财等主流投资力量。据其招股书基石投资者整体认购金额为16.44亿港元如按照每股174.9港元的中间价计算且未行使超额配股权的情况下认购金额将占发售股份的68.14%。公开信息显示曦智科技成立于2017年由麻省理工学院物理学博士沈亦晨创立是全球光电混合算力领域的技术及商业化先行者。根据弗若斯特沙利文的资料曦智科技是全球首家实现光电混合算力大规模部署的公司截至2025年12月31日曦智科技已实现44家客户的商业化部署为数个千卡级GPU集群提供支持平均提升模型浮点运算利用率MFU超过50%。公司拥有光子矩阵计算、片上光网络和片间光网络三大核心技术累计拥有专利428项包括正在申请及已获授的专利。按2025年收入计曦智科技在中国独立Scale-up光互连解决方案供应商中排名第一市场份额约88.3%而2024年、2025年光计算芯片累计出货量位居全球第一确立了在光电混合算力领域的龙头地位。目前曦智科技已形成光互连与光计算两大业务板块构建起光电混合算力的产品矩阵。在光互连领域曦智科技专注于解决AI基础设施中的数据传输瓶颈为大规模GPU集群提供高带宽、低延迟、高能效的连接方案。该业务构成公司主要营收来源2025年收入达8427万元占总收入79.2%。在光计算领域曦智科技的光计算处理器利用光子线性计算单元加速运算具有低时延、高通量等特点从而不断突破计算性能边界重塑芯片性能标准。其光计算业务发展迅猛2025年实现销售收入2020万元同比增长579%占公司营收比例从2024年的不足5%快速提升至19%并且2024年该业务毛利率达到69.1%展现出巨大的增长潜力。招股书显示曦智科技近年来营收结构持续优化。2023年至2025年营收分别为0.38亿元、0.60亿元和1.06亿元人民币。随着高毛利的光计算业务占比持续提升公司整体盈利能力有望进一步优化。据悉曦智科技本次募集资金约70%将于未来五年用于研发包括持续发展光互连业务及光计算业务其中约35%将用于发展光互连业务并特别专注于晶片设计技术约35%将用于光计算业务的持续研发并重点关注PACE 3及下一代OPU的研发。———————————————雷递由媒体人雷建平创办若转载请写明来源。