剂泰科技开启招股：获1.5亿美元基石投资 5月13日上市 红杉高瓴加持

雷递网 雷建平 5月5日剂泰科技(北京) 股份有限公司简称“剂泰科技”股票代码“07666”今日开启招股准备2026年5月13日在港交所上市。剂泰科技计划在本次IPO中发行201,229,000股H股。其中香港公开发售10,061,500股H股国际发售191,167,500股H股。按每股10.50港元的发行价计算剂泰科技本次IPO募资规模超21亿港元不计“绿鞋机制”。剂泰科技基石投资者分别为贝莱德、UBS AM Singapore、国风投创新投资基金股份有限公司、未来资产、高瓴HHLRA、Deerfield、RTW基金、Arc Avenue、Huadeng Technology、Isometry Global、广发基金、工银瑞信实体、华夏基金香港、富国基金、Lake Bleu、锐智资本旗下Sage Partners、工银理财、ORIX Asia AM一共认购1.48亿美元约11.59亿港元。其中贝莱德认购5000万美元UBS AM Singapore认购1000万美元国风投创新投资基金股份有限公司认购1000万美元未来资产、高瓴HHLRA分别认购800万美元Deerfield、RTW基金、Arc Avenue、Huadeng Technology、Isometry Global、广发基金、工银瑞信实体、华夏基金香港、富国基金分别认购500万美元Lake Bleu、锐智资本旗下Sage Partners分别认购400万美元工银理财、ORIX Asia AM分别认购200万美元。IPO前剂泰科技已获得中金资本、红杉中国、人保资本股权、五源资本、国寿股权、北京市医药健康产业投资基金、大兴投资、峰瑞资本、源码资本、光速中国、晶泰科技、招银国际、太平金控旗下的太平香港保险科创基金、Monolith、雅亿资本等知名机构的投资。其中中金一共持股为11.4%红杉中国一共持股为6.89%人保健康养老基金持股为5.29%五源资本5Y Capital持股为4.78%疌泉成达持股为3.68%。一旦上市剂泰科技将成AI药物递送第一股。晶泰科技、英矽智能与剂泰科技组成的“AI制药三小龙”将齐聚港交所三家公司形成清晰差异化布局英矽智能聚焦小分子赛道晶泰科技主打AI机器人剂泰科技深耕大分子药物递送领域。剂泰科技此次募资拟用于AI基础设施及纳米材料平台技术研发在研管线的临床试验推进和动物健康及抗衰领域应用。年营收1亿 单个靶点合约金额达1.09亿美元剂泰科技由美国两院院士陈红敏博士、MIT赖才达博士、MIT科学家王文首博士于2020年联合创立的人工智能驱动纳米材料创新的生物科技公司专注于利用靶向药物递送和药物发现技术加速患者在重大疾病领域获得创新疗法。当前药物创新正从靶点时代迈入递送时代药物递送已成为推动大分子生物制药创新和发展的“命门”。剂泰科技核心竞争力源于自主研发的平台NanoForge。该平台整合了超过一千万种结构多样的自主生成脂质库且涵盖了人工智能基础模型、METiS智能体、量子化学与分子动力学模拟及人工智能驱动的高通量筛选平台是公司专有的人工智能驱动纳米科技创新体系的基础。以NanoForge为基础公司开发出AiTEM、AiLNP、AiRNA三大技术解决方案可将实现靶向LNP或小分子剂型平均时间从数年缩短至2-3个月。依托该平台剂泰科技实现对8个关键器官和组织的精准靶向递送管线产品覆盖肿瘤、免疫系统、中枢神经系统、呼吸系统、心血管、肌肉及代谢疾病等领域。剂泰科技拥有超过10种管线产品其中包括数种处于发现阶段的候选产品、4种临床前候选产品、3种临床阶段产品、1种pre-NDA产品及2种动物保健产品。截止2026年4月17日公司已备案专利申请共计217项获授专利52项。其中MTS-004是中国首个完成Ⅲ临床试验的AI赋能制剂创新药也是中国首款完成临床试验的PBA治疗药物有望填补国内该领域治疗空白。MTS-004已于2025年9月对外授权剩余资产预计将于2027年第一季度至2028年第四季度具备商业化条件。MTS-105是一款有望成为同类首创的mRNA治疗药物可用于治疗肝癌及其他伴有肝转移的晚期实体瘤。基于METiS的AiRNA及AiLNP平台上对TCE进行编码并使用优化的LNP递送系统实现高效肝靶向及持续体内表达从而实现强大的局部及肿瘤内免疫激活以及强效的肿瘤细胞杀伤能力。MTS-105目前处于IIT阶段并获批美国FDA孤儿药资格认定。招股书显示剂泰科技2023年、2024年、2025年营收分别为934万、148万元、1.05亿元。剂泰科技2025年营收主要来自MTS-004的产品合作首付款。MTS-004在PBA这个适应症的总里程碑达18.45亿元还有潜在高达1亿元的潜在适应症拓展里程碑付款。与此同时已签的平台合作中单个靶点合约金额高达1.09亿美元双轮驱动商业模式已初步得到市场验证。剂泰科技2023年、2024年、2025年研发投入分别为2.9亿、2.74亿、2.7亿元。剂泰科技2023年、2024年、2025年经调整净亏损分别为3.47亿、2.4亿元、1.8亿元。截止2025年12月31日剂泰科技持有的现金及现金等价物定期存款及以公允价值计量的金融资产合计11.3亿元。红杉五源光合创投Monolith是股东剂泰科技执行董事分别为赖才达博士、Hongming Chen博士陈红敏、王文首博士非执行董事分别为黄瀚涛、公元女士独立非执行董事分别为林怡仲、李晋博士、Peter Edward Lobie博士。赖才达博士为董事长兼CEO。剂泰科技先后获得多轮融资累计融资超过3亿美元在18C章程下领航资深独立投资者为中金资本、红杉中国、人保资本、五源资本以及中国人寿其他投资者包括北京市医药健康产业投资基金、大兴投资、太平金控旗下的太平香港保险科创基金、光速中国现光合创投、峰瑞资本、招银国际资本、源码资本、晶泰控股、Monolith、雅亿资本等投资人。IPO前王文首博士持股为3.67%Hongming Chen博士持股为7.03%赖才达博士持股为12.75%。Delos持股为1.68%南京承泰裕鑫持股为2.72%杭州盛泰持股为1.74%Dechi Holding持股为1.08%控股股东一共持股为30.67%。IPO前剂泰科技股权结构北京裕禾泰持股为0.1%中金康瑞持股为7.62%人保健康养老基金持股为5.29%Evolution Holding持股为3.36%HSG Seed I红杉中国持股为4.56%LS Metis持股为4.54%Martis Fund持股为4.48%XtalPi持股3.38%CICC Healthcare持股3.81%疌泉成达持股3.68%矩阵资本持股3.22%Duckling Fund持股3.13%FreeS持股为2.86%HSG Venture VIII持股2.33%Guangzhou CMB持股为1.71%Vibrant Evolution持股为1.42%IMO Global持股为0.64%Chia Tai Pharmaceutical Group Invest持股为0.85%昆山峰瑞持股为0.81%元本晨星持股为0.76%Monolith持股为0.71%成都峰睿持股为0.56%天津泰熙持股为0.43%Yael Capital持股为0.28%Taiping GBA、Yael Evergreen分别持股为0.25%Nanjing CMB持股为0.13%上海自缘持股为0.09%Alaya Capital Partners持股为2.64%北京市医药健康持股为2.71%北京市大兴持股为2.03%AHI Investment持股为0.67%。IPO后王文首博士持股为3.03%Hongming Chen博士持股为5.8%赖才达博士持股为10.53%。Delos持股为1.39%南京承泰裕鑫持股为2.24%杭州盛泰持股为1.43%Dechi Holding持股为0.89%。北京裕禾泰持股为0.09%中金康瑞持股为6.3%人保健康养老基金持股为4.37%Evolution Holding持股为2.77%HSG Seed I红杉中国持股为3.77%LS Metis持股为3.75%Martis Fund持股为3.7%XtalPi持股2.79%CICC Healthcare持股3.14%疌泉成达持股3.04%矩阵资本持股2.66%Duckling Fund持股2.58%FreeS持股为2.36%HSG Venture VIII持股1.92%Guangzhou CMB持股为1.41%Vibrant Evolution持股为1.18%IMO Global持股为0.53%Chia Tai Pharmaceutical Group Invest持股为0.7%昆山峰瑞持股为0.67%元本晨星持股为0.63%Monolith持股为0.59%成都峰睿持股为0.47%天津泰熙持股为0.35%Yael Capital持股为0.23%Taiping GBA、Yael Evergreen分别持股为0.21%Nanjing CMB持股为0.11%上海自缘持股为0.08%Alaya Capital Partners持股为2.18%北京市医药健康持股为2.23%北京市大兴持股为1.67%AHI Investment持股为0.55%公众股东持股为17.46%。——————————————雷递由媒体人雷建平创办若转载请写明来源。