最大回撤概念与计算

一、最大回撤，是指的最大下跌的值：

1、即所有下跌趋势中，净值最低的点，与历史净值最高点直接的差值。

2、最大回撤取绝对值显示

二、如果有时间限制，则计算对应时间段内的最大回撤。

示意图如下：

三、举例计算：

假设：

港股某股票10号收盘净值是1.1，11号收盘净值1.2，12收盘1.05。

港股每天下午4点收盘，但是净值定时任务每天早上10点执行，更新净值。

那我在11号10点更新后，实际净值取得是10号收盘的，所以此时可以看到的最大回撤

11号10点：（1.1-1.1）/1.1=0%

12号10点更新后，实际净值取得是11号收盘的，这里最大回撤：

回撤1：（1.1-1.2）/1.1=-9.09%

回撤1：（1.1-1.1）/1.1=0%

最大回撤=|max(-9.09%,0%)|=0

13号10点更新后，实际净值取得是12号收盘的，这里最大回撤：

max(（1.1-1.2）/1.1,(1.1-1.05)/1.1)=0.045

max（1.2-1.05）/1.2=0.125