智能风控体系之供应链业务模式

供应链金融是一种针对中小企业的新型融资模式，将资金流有效整合到供应链管理的过程中，既为供应链各环节企业提供贸易资金服务，又为供应链弱势企业提供新型贷款融资服务，以核心客户为依托，以真实贸易背景为前提，运用自偿性贸易融资方式。银行机构可以依托核心企业在订单形成、库存调运、流转分销、信息传导等环节的主导地位，进行发展基于供应链的应收账款融资、存货担保融资以及预付款融资等业务。

目前基于核心企业的供应链金融服务解决方案，现阶段主要有三种模式：采购环节的应收账款融资模式、销售环节的预付账款融资模式、经营环节的动产质押融资模式。

▍供应链融资运作模式

一、采购环节的应收账款融资模式

应收账款融资：融资企业将赊销形成的应收账款转让或质押给融资机构，由后者提供融资、债款回收、坏账担保等金融服务。处于供应链上游的供应商向核心企业提供原材料销售，形成核心企业的应收账款责权，供应商可以以未到期的应收账款向银行申请贷款融资，例如应收账款质押或应收账款保理。等到核心企业支付的采购货款后，供应商再向银行进行还款本息。

二、销售环节的预付账款融资模式

预付款融资是在上游核心企业（销货方）承诺回购的前提下，下游企业（购货方）将即期支付的现金资产转变为短期借款或应收票据的形式来进行融资，同时也是为核心企业向下游的销售渠道进行融资。处于供应链下游的经销商从核心企业处进货销售，须向核心企业预先支付货款，经销商以仓库单代表的提货权向银行出质贷款，由银行向核心企业支付所需的预付款，形成预付账款融资，经销商以销售货物的收入偿还银行贷款本息。

（1）首先由经销商（下游中小企业）签订购销合同；

（2）由经销商向金融机构/银行发起预付账款的融资申请；

（3）金融机构/银行对核心企业进行资质的信息核实，并与核心企业签署商品质量保障协议及商品回购协议；

（4）同时，金融机构/银行与第三方物流仓储企业签订仓储监管协议；

（5）在融资申请通过后，核心企业将货物直接发给指定的第三方监管仓库；

（6）在金融机构/银行获取仓单后，向核心企业拨发货款；

（7）下游经销商向金融机构/银行缴纳保证金，获取相对应货物的货权；

（8）下游经销商持有货权去第三方仓库进行相应金额的货物的提货；

（9）7-8不断循环，直至发货的货款金额等于金融机构/银行向核心企业的付款金额，下游经销商的货物应提货完毕，并在期限内向金融机构/银行支付货物尾款。

三、经营环节的动产质押融资模式

动产质拥融资是指企业将自己的动产（动产是指企业的流动资金、存货、机器设备等可供转让的财产）质押给金融机构.以获取定金额的贷款资金。这种业务模式可以帮助企业快速获取资金，提高企业的流动性，满足企业的经营和发展需求。资金短缺的企业将原材料或库存产品等流动性资产交给第三方保管，银行与该企业、第三方一起签订融资协议，由银行给该企业贷款提供短期资金。

▍供应链面临的风控问题

1.融资主体风险敏感度高

供应链融资主体以中小微民营企业为主，其公司制度不完善、盈利能力薄弱、资产规模小、人员流动性大等特点，生产经营容易受经济环境、政策导向以及行业发展等因素影响，盈利稳定性弱、风险敏感度高。

2.融资主体存在信息不对称

部分供应链融资主体自身信息要素少、信息价值低，且难以通过公开渠道获取有效信息。

3.供应链上企业易产生关联风险传导

供应链企业之间的采购、生产、销售及配送等流程具有较高的依托性，资金、货物在供应链中闭环流转，处于供应链条各环节的企业自身经营状况均能对整个供应链条的稳定性产生重要影响。若供应链上某个企业经营恶化或融资环节出现缺口，造成资金流、商品流及信息流的不连贯，相较于传统信贷业务更容易引发“多米诺骨牌”效应。

4.供应链融资业务操作复杂

不同产业的供应链差异性明显，链条上企业众多，研判产业未来发展前景、识别筛选经营稳健的优质客户存在一定难度;持续跟踪核心企业和融资主体的生产经营情况，监督检查供应链交易背景真实性。

▍供应链风控授信核查要点

A.加强交易真实性审查：

1.重点评估核心企业资信状况，关注供应链融资资产质量,融资主体与核心企业的关联关系，约定核心企业将应付货款归集至银行指定账户；

2.应依托核心企业在订单形成，库存调度，流转分销，信息传导环节的主导地位；

3.考核核心企业的反担保能力、质押资产货物的稳定性；

B.基于供应链的应收账款融资，存货担保融资模式：

1.提出对供应链融资业务，可探索信用评价“数据信用”“物的信用”根据生产交易，仓储物流数据进行风控。资金流，商品流，物流、信息流；

2.加法交易真实，审查融资主体与核心企业是否存在关联关系；

3.审查贸家背景证明材料的真实性、合理性，合同、应收账款、发票，交易物信息。重点评估核心企业资信状况；