从TOP25榜单，看半导体之变

        据SIA报告显示，2022年全球半导体销售额创历史新高达到5740亿美元。尽管2022年下半年，半导体市场出现了周期性的低迷，但其全年的销售额相较2021年增长了3.3%。

        近日，市调机构Gartner发布了全球以及中国大陆TOP25名半导体厂商的排名情况。最新的榜单排名中，我们可以看到半导体去年究竟发生了什么变化。

全球半导体TOP25榜单之变

1 | 一年之变

        2021年前25名半导体厂商排名如下。整体来看，2022年全球半导体收入达到5991亿美元，仅同比微幅增长0.2%，排名前25半导体厂商总收入同比增长1.9%。

        受到周期的影响，可以看到三星、SK 海力士、美光、铠侠、西部数据等存储厂商营收都出现了下滑，其中西部数据营收下降17%，当属存储厂商中下滑最高的企业。

        从收入的涨跌幅来看，去年TOP 25中ADI的营收同比增长幅度最大，达到46%，ADI CEO Vincent Roche表示：“2022年成为ADI历史上最赚钱的一年。”ADI在工业、汽车和通信领域的B2B市场营收均创下纪录。

        受益于嵌入式，数据中心和游戏业务的增长，涨幅第二名的是AMD，年增达到45%。实际上，营收的增长是由市占率增长带来的，据 Mercury Research 报告显示到2022年第四季度，AMD在CPU市场的市占率上升至31.3%，将近占市场的三分之一。

        跌幅最大的公司是联咏，营收下滑达23%，其次是英特尔其营收下滑达20%。英特尔以PC业务为代表的客户运算事业群业务板块营收下滑23%；数据中心和人工智能业务板块下滑15%，仅仅这两大业务就让英特尔丢掉了135亿美元的营业额。由此来看，曾经开启了芯片行业全盛时代的英特尔，转型之路走的并不如意。

        从排名上看，今年全球前五的半导体厂商分别是：三星、英特尔、高通、SK 海力士、美光。除了前两大厂商三星、英特尔排名不变外，高通从去年的第五名一跃到第三名，顶替了SK 海力士的位置，同时，高通也是前五厂商中唯一一家营收增长的企业。

        高通的变化还是非常巨大的，其2020财年的收入为235亿美元，在经历了2021财年强劲的增长（收入同比增长42%）后，2022年同样持续增长，到目前其年收到达442亿美元，可以说在短短的两年中，高通的年收入几乎翻了一番。可以看到，高通多项业务开花给其带来了不小的增长点。

        值得注意的是，同为主营手机芯片的联发科，今年的排名降至第十（去年排名为7），AMD则顶替联发科的位置，由去年的第十升至第七。

        联发科正处于双重压力之中，一方面是低阶5G SoC的竞争压力，另一方面是台积电晶圆代工带来的成本上涨。此外，作为联发科的重要市场，大陆手机2022年需求疲软频频删除订单，这些都让联发科颇有些应接不暇。

        英伟达（排名12）在2022年掉出了前十的排名，苹果则成功打入第九。对比尾部排名的厂商，ST（排名11）、恩智浦（排名14）、ADI（排名15）、瑞萨（排名16）、安森美（排名19）、微芯（排名20）、marvel（排名22），其排名均出现上升。其中，由于ADI营收的大涨，其跃升幅度最大，连跳4位从十九跃升至十五。

        尾部排名下滑的企业包括：铠侠（排名17）、英飞凌（排名13）、西部数据（排名21），其中西部数据连降5位。从西部数据发布2023财年第二季度财务业绩显示其已经处于亏损状态，库存周转天数由上季度的128天攀升至133天，连续第五季度库存周转天数上升。目前，西部数据宣布1月开始降低30%的晶圆产量，这次存储的难关不知道西部数据如何度过。

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2 | 十年之变

2013年全球半导体公司排行榜

        我们翻出2013年的全球半导体公司排行榜，可以看到十年以来半导体行业的变化。

        2013年时，半导体排名前十分别是英特尔、三星、高通、SK海力士、美光、东芝、德仪、博通、意法及瑞萨。

        榜内的前二依旧是英特尔和三星，但与之不同的是，在2013年时，英特尔是排名第一的顶级芯片供应商，并且排名第二的三星营收与英特尔差距近乎百亿。

        很长一段时间第一的宝座始终是英特尔占据的，具体来说应该是，自1993年以来，半导体行业第一名供应商都是英特尔。但是在2017年第二季度，三星首次超过英特尔，跻身榜首。英特尔不甘落后，在2018年第四季度再次夺回第一。

        此后的三年中，英特尔保持了第一的排名，直到2021年。三星以达到759亿美元的收入，终结英特尔霸主地位。2021年时，英特尔营收为731亿美元，由此可见，在营收方面，英特尔与三星的差距并不大，未来有反超三星的可能。

        不过，2022年排名中，三星仍旧保持了第一，但英特尔与三星的营收差距似乎有所拉大。三星收入从2021 年的 731.97 亿美元下降 10% 至 655.85 亿美元，与此同时，英特尔销售额下滑19%以 583.73 亿美元的收入位居第二。二者营收从之前的29亿美元变为了72亿美元。

        值得注意的是，这十年中，除去始终在纠缠的三星和英特尔，厂商的地区分布也出现很大的变化。具体来看，在2013年前十的企业中，明显出现的国家数量更多。其中有美国上榜公司有5家，包括英特尔、高通、美光、德州仪器、博通；韩国有三星、SK海力士2家企业；此外日本也有东芝、瑞萨电子2家企业，并且意大利的企业——意法半导体也上榜前十。

        然而，2022年前十企业中，美国上榜的公司最多，有7家，分别是英特尔、高通、美光、博通、AMD、德州仪器、苹果。其余2家是韩国的三星、SK 海力士与1家中国台湾的联发科。

        日本厂商的下滑是十分明显的，令人唏嘘的是，日本存储企业东芝在今年3月，已经被由日本工业合作伙伴 (JIP) 为主的财团收购。百年名企，一纸合约，最终以2万亿日元（约153亿美元）的结果结束。

        日本企业还剩下的瑞萨电子，凭着1.5万亿日元（114亿美元）的营收，已经滑落到榜单的第十六名。

02

中国半导体TOP25榜单之变

Gartner也公布了中国大陆的市场状况，整体来看，2022年中国公司半导体收入达到458亿美元同比小幅下滑0.5%。其中，超过一半的中国半导体公司在2022年出现了负增长。

        从营收看，相较于去年排名第一的韦尔半导体实现30多亿美元的营收，2022年的第一名豪威科技（韦尔半导体）的营收则下滑了21%。

        目前国内尚未出现除韦尔股份外的半导体巨头，从近两年的排名变动来看，国内企业排名的变动随着收入的增减变动情况较大。

        国内TOP 5 厂商中，2021年的顺序是：韦尔半导体、紫光展锐、长江存储、中兴微、海思。但2022年除了豪威科技（排名1）和长江存储（排名3）的排名没有变动外，其余企业被换了个遍。

        首先来看，2021年没有上榜但2022年冲到排名第二的安世半导体。自安世半导体被闻泰科技收购后，营收快速增长。2022年前三季度，公司半导体业务实现营业收入119.48亿元，同比增长17.44%。安世半导体在2022年全球前20大功率分立器件公司排名中位列第5，相比2021年上升1名，在中国排名蝉联第1。

        紫光展锐则从第二名下滑到第四名，但实际上紫光展锐的收入增幅达到15%，并且在手机市场遇冷的情况下，2022 年第三季度全球智能手机 AP（应用处理器）市场，紫光展锐以 10%的市场份额位居第四，三星以7%排在第五。

        值得注意的是，掉落前五的海思。华为海思因制裁几近退出市场，2021年半导体市场非常火热，海思成为国内TOP 25中唯二营收下降的企业，另一营收下降企业为汇顶科技。2022年，海思营收下滑18%，持续的下滑使得海思跌落前五。海思的衰退也为其他公司带来了市场机遇，可谓是“一鲸落，万物生”。

        营收的增幅上来看，2022年度中国大陆前25大厂商中，海光信息营收同比增幅最高，达到了112%；涨幅排名第二的是澜起科技，同比增长了48%。营收同比跌幅最大的公司是汇顶科技，在2021下跌10%的基础上，2022年跌幅达到了42%，持续的收入下滑使得汇顶科技的排名也从12滑到了25。

        从产品种类上来看，通用半导体厂商比专用芯片厂商有更多的收入。排名首位的豪威科技占据2022年三季度全球CMOS图像传感器市场份额的9.7%；同为中国企业的格科微（排名13）占据了4%的市场份额，两家中企合计拿下了13.7%的市场份额。兆易创新（NOR）和北京君正（收购ISSI）是主要的存储供应商。

        与此同时，Gartner在报告中揭示了中国大陆半导体厂商在各个细分领域的市占率，以市占10%为基准线，超过10%则证明我国在这一领域有一定的影响力。

        从图表中可以看到，我国在Other memory（23%）、TDDI（触摸/显示集成，21%）、Discrete（分立，20%）、LED（20%）、Image Sensors（图像传感器，17%）、Non-optical sensors（非光学传感器，13%）和Analog（模拟，11%）等领域有一定的话语权。