NAND发货量增长放缓，2024 Q2营收增长14%

根据市场研究机构TrendForce Corp.于2024年9月9日发布的报告，2024年第二季度NAND闪存发货量增长放缓，但营收增长了14%，主要受人工智能（AI）固态硬盘（SSD）需求的推动。

NAND闪存市场概况

2024年第二季度，由于服务器库存调整接近尾声以及AI对高容量存储产品的需求增加，NAND闪存价格继续上涨。然而，由于PC和智能手机买家的高库存水平，NAND bit容量发货量环比下降了1%。尽管如此，平均销售价格（ASP）增长了15%，带动总营收达到167.96亿美元，较上一季度增长14.2%。

所有NAND闪存供应商在2024年第二季度恢复盈利，并计划在第三季扩大产能，以满足AI和服务器市场强劲的需求。然而，由于2024年上半年PC和智能手机销售表现不佳，预计会限制NAND闪存发货量的增长。

2024年第三季度，所有NAND闪存产品的ASP预计将环比增长5%至10%，而位发货量则可能至少下降5%，主要是因为旺季需求疲软。总体而言，整个行业的营收预计与第二季度基本持平。

主要供应商的表现

• 三星（Samsung）：三星在2024年第二季度响应了客户对企业存储产品的需求，但因消费电子市场疲软，其NAND bit容量发货量略有下降。与此同时，ASP增长了20%，使得第二季度营收达到62亿美元，环比增长14.8%。三星预计其第三季发货量将超过整体市场表现，而企业SSD价格的进一步上涨将推动营收继续增长。
• SK集团（SK hynix和Solidigm）：SK集团在2024年第二季度保持了第二大NAND闪存供应商的地位。AI需求的增加显著提升了Solidigm的发货量，尽管PC和智能手机需求有所下调。因此，该集团的位发货量略有减少，但ASP增长了16%，导致NAND闪存营收环比增长13.6%，达到37.16亿美元。SK hynix计划长期将企业SSD发货量的比例提高到40%，以应对AI驱动的高容量企业SSD需求。
• 铠侠（Kioxia）：铠侠在2024年第二季度仍然是第三大NAND闪存供应商。尽管PC和智能手机客户的库存调整仍在继续，但服务器需求改善使得铠侠的bit容量发货量增长了12%，ASP增长了20%。这使得第二季度营收达到23.26亿美元，环比增长27.7%。
• 美光（Micron）：美光在2024年第二季度的位发货量略有下降，但ASP增长了20%，推动其NAND闪存营收达到19.81亿美元，环比增长15%。美光将其营收增长归因于高容量企业SSD的强劲需求，并计划继续扩大企业SSD发货量。
• 西部数据（WDC）：西部数据在2024年第二季度ASP略有增长，但由于零售和PC市场需求疲软，位发货量小幅下降。这导致其NAND闪存营收为17.61亿美元，环比增长3.3%。未来，西部数据计划推出两款新产品以抓住AI市场的机遇。

结论

尽管2024年第二季度NAND闪存发货量增长放缓，但受益于AI和服务器市场的强劲需求，整体营收依然实现了增长。各主要供应商均表现出对AI驱动的企业SSD市场的重视，并计划通过增加企业SSD发货量来进一步促进营收增长。然而，消费电子市场的疲软将继续对发货量增长构成挑战。