《扬帆优配》二季度投资策略出炉 机构调仓换股露踪迹

随着多家上市公司公告发布，其发表的股东数据使得基金的最新持仓浮出水面。与此同时，组织也在密集调研中寻觅出资时机。站在二季度的起点，基金公司二季度出资策略渐次发表。多家基金公司以为，宏观经济将延续修正态势，仍有较多结构性出资时机可以把握。

 

多家上市公司近期发布的不定期公告向商场发表了组织的最新持仓状况，部分明星基金司理的调仓路径得以显现。从全体来看，细分行业龙头较受青睐，成为组织重点加仓方向。

例如，国内太阳能电池背板行业龙头明冠新材最新前十大股东状况显现，到3月14日，周雪军办理的海富通改革驱动混合持有明冠新材177.7万股，与上一年9月底相比，成为明冠新材新进前十大股东；诺德基金浦江120号单一财物办理计划持股数量超越200万股，相同也新进前十大股东。

密尔克卫也获多家组织加仓。到3月28日，谢治宇办理的兴全合润混合持有密尔克卫304.21万股，较上一年底增长22.33万股；罗佳明办理的中欧年代先锋股票成为密尔克卫新进前十大股东。

相似的还有，到3月22日，与上一年9月底相比，程洲办理的国泰聚信价值优势混合新进索通发展前十大股东；丘栋荣办理的中庚小盘价值股票大幅加仓通用股份，新进入其前十大股东。

除调仓换股以外，组织亦密集调研寻觅出资时机。“现在需要提早1个星期预定基金司理时刻，不少基金司理档期都排得很满。”沪上一位基金公司营销总监告知记者，近日基金司理调研热情颇高，公司有一位基金司理现在基本只要周一到公司开会，剩下时刻都在外调研。

从组织全体调研状况来看，Choice数据显现，近1个月，计算机软件、金属非金属材料、生物医药、通用设备、互联网服务等行业调研次数均超越1000次。在业内人士看来，组织近期的调研呈现两大特征：一是调研最热的板块，如近期股价十分强势的计算机软件行业；二是调研当下处于低位的行业，如调整了较长时刻的医药行业。

展望二季度，国海富兰克林基金表明，宏观经济仍然是影响商场的重要变量，经济仍然在复苏态势中，二季度有可能呈现超预期的数据，目前商场对顺周期种类全体失望，相关标的调整幅度较大，处于底部位置，在二季度可能会有预期反转的时机。

就详细的出资时机而言，安全基金以为，二季度生长风格有望相对占优。一方面，3月美联储加息落地后，全球流动性重返宽松预期快速抬升，更为宽松的流动性预期将助推长久期财物的估值，生长类风格也有望再度受益。另一方面，全球性AI产业趋势曙光初现，新一轮技术革命打开幻想空间。以人工智能为代表的新一轮产业革命现已开启，全球科技产业出资或继续引领生长风格。