中国头部云服务商分析

1. 阿里云
国内云服务的开创者与龙头，占据约三分之一的国内市场份额，其中IaaS占比72%，PaaS与SaaS占比相对较小
全球范围内500万客户，基础设施目前面向全球四大洲，开服运营15个国家、30个公共云地域、89个可用区，覆盖美国、欧洲、亚太、中东等地区
阿里云构建了全球广泛覆盖的服务器集群，无论是东南亚电商业务的爆发，还是中东地区能源企业的数字化转型，又或是拉美金融机构的线上拓展，阿里云 都能通过低延迟、高带宽的网络架构，为全球用户提供稳定、高效的云服务
国内市场从各行业市场份额看，阿里云在批发零售、金融、互联网与交通行业分别占据59%、52%、46%、34%的市场份额，遥遥领先于其他国内云厂商，一方面表明阿里云市场份额的领先性，另一方面其在运营效率、处理和分析大规模 数据集提供云安全解决方案方面的专业能力和市场认可度方面都具有显著优势
海外业务方面，目前在全球30个公共云地域、89个区可用，市场份额亚太第一、全球第三，规模五年增长超20倍。已在亚太、欧洲、中东等市场布局，未来三年将在韩国、马来西亚等五国新建数据中心
自研芯片方面，2018年收购中天微，2019年推出含光800AI芯片，2023年阿里平头哥发布首个自研RISC-V AI平台
技术研发上Qwen2.5 max模型性能直逼GPT4，在语言交互、内容生成等场景表现卓越。近期与苹果(2.5亿iPhone DAU)的AI云合作，进一步彰显其综合实力
算力集群阿里云打造灵骏超级智算集群主要包含四个组件:灵骏计算集群、HPN高性能网络、磐久AI计算服务器以及CPFS高性能存储集群，提供可扩容到10万张GPU卡规模的能力
2024年算卡保有量NV卡23W+，国产卡45W+。2025年预计采购量NV卡30W，国产卡45W+
Maas平台：百炼
大模型进展：2025年1月Qwen2.5-Max超大规模MoE模型发布，在多个基准测试中表现优异。2月开源Qwen2.5-VL，旗舰版在13项权威评测中夺得视觉理解冠军
2. 华为云
占中国公有云16%市场份额，产品结构IaaS占比达77%，PaaS占21%，建了从底层“根技术” 到上层应用的全栈数字技术产业生态，拥有从算力平台、操作系统、数据库到大模型和软、硬件开发工具在内的技术体系
在行业应用方面，各行业占比均匀，互联网、政府、制造、服务行业分别占30%、19%、14%、10%。从各行业市场份额看，在能源、制造、建筑、电信等传统行业占据20%+市场，份额凭借长期在通信领域的技术沉淀，在芯片、服务器等硬件自研上成果明显
华为云政企客户较多，在能源、制造、建筑等传统行业市场份额较高，可以提供定制化的行业解决方案。例如在智慧城市建设中，华为云通过整合物联网、大数据等技术，助力城市实现智能化管理
海外业务布局广泛，拥有覆盖全球170多个国家和地区的服务组织以及2000多位sre工程师，华为云在欧洲运营的24年间，建立了20个研究机构。并在爱尔兰等地建立研发中心，在墨西哥克雷塔罗、匈牙利布达佩斯等多地成立运维中心，提供7×24小时不间断服务
建立覆盖全球的安全合规体系，已获超过140项全球安全合规认证、20多项安全合规遵从包，帮助企业出海
未来面向北非宣布将在五年内投入三亿美元，支持华为云在整个区域200家本地软件伙伴，赋能1300家渠道伙伴
3. 腾讯云
约占中国公有云13%市场份额，IaaS占比63%，PaaS占28%，SaaS占比9%，产品矩阵逐渐丰富，依托微信、QQ的庞大用户和产品生态
在游戏行业，为游戏开发提供从服务器租赁、安全防护到运维管理的一站式服务，助力众多爆款游戏上线运营
在金融领域，腾讯云满足金融机构对数据安全和合规性的严格要求
海外布局有限，但在模型平权的大背景下，腾讯云借助社交平台的超级流量入口，将AI技术融入社交、支付等场景，生态价值依旧非常可观
自研芯片方面，AI推理芯片“紫霄”、视频转码芯片“沧海”和智能网卡芯片“玄灵”。2023年紫霄芯片流片成功并点亮，沧海芯片已量产
算力集群腾讯云发布AI Infra品牌“腾讯云智算”，整合了腾讯云高性能计算HCC、高性能网络IHN星脉、高性能云存储、加速框架、容器、向量数据库、智算套件等腾讯云优势产品2024年算卡保有量NV卡10W+，国产卡1W+。2025年预计采购量NV卡15W，国产卡4W+
Maas平台：腾讯云TI平台
大模型进展：混元-Large模型在MMLU榜单排名全球第四名，混元-lite模型不仅提升了参数量，还实现了全面免费
4. 字节云
入局较晚、份额较低，公有云市场占比约2%，但凭借自身强大的资本实力，Capex投入处于高位专注AI领域发展，旗下豆包APP作为头部C端AI产品，展现了字节跳动在AI技术和产品应用上的实力有望以AI云为切入点，在云计算市场中脱颖而出
芯片方面，正自研两款AI芯片，分别用于模型训练和推理，计划与台积电合作，于2026年前实现量产算力集群建设方面，2023年已建立起超过1万张卡的Ampere架构GPU(A100/A800)集群，此后还在建设大规模Hopper架构(H100/H800)集群2024年算卡保有量NV卡23W+，国产卡5W+。2025年预计采购量NV卡38W+，国产卡12W+
Maas平台：火山方舟
大模型进展：豆包大模型日均处理1200亿Tokens文本，生成3000万张图片。 2月全新的稀疏模型架构UltraMem推理速度较MoE架构提升2至6倍，推理成本最高可降低83%