MATLAB实现GARCH(广义自回归条件异方差)模型计算VaR(Value at Risk)
MATLAB实现GARCH(广义自回归条件异方差)模型计算VaR(Value at Risk)
1.计算模型介绍
使用GARCH(广义自回归条件异方差)模型计算VaR(风险价值)时,方差法是一个常用的方法。GARCH模型能够捕捉到金融时间序列数据中的波动聚集性,即大的波动往往伴随着大的波动,小的波动往往伴随着小的波动。这种特性使得GARCH模型在风险管理中具有广泛的应用。
GARCH模型下的VaR计算通常涉及以下步骤:
(1)建立GARCH模型:
需要确定GARCH模型的阶数,这通常通过分析数据的自相关性和偏自相关性来完成。
然后,使用历史数据来估计GARCH模型的参数。
(2)预测波动率:
利用估计好的GARCH模型,可以预测未来一段时间的波动率。
波动率是衡量资产价格变动幅度的一个重要指标,它反映了资产价格的不确定性。
(3)计算VaR:
在得到了未来波动率的预测值后,可以使用VaR的计算公式来估计潜在的风险损失。
VaR的计算公式通常表示为:VaR = -P × Z × σ,其中P是资产的价值,Z是置信水平对应的分位数(例如,在95%的置信水平下,Z通常取1.645,这是基于正态分布的近似值),σ是预测的波动率。如果不乘以资产价格P, 得到的VaR是比例。
2. MATLAB代码
clc;close all;clear all;warning off;% clear all
rand('seed', 100);
randn('seed', 100);
format long g;
pricemat = [100, 101, 102, 99, 98, 100, 103, 105, 104, 102,105,106,106,108.5,103,110,112,135,100,111,112,113,95,96,96,98]';% 价格数据
returnmat = (pricemat(2:end)-pricemat(1:end-1)) ./ pricemat(1:end-1);% 计算收益率
% 设置garch模型
model1=garch('GARCHLags',1,'ARCHLags',1,'Distribution','Gaussian');% 设置garch(p,q)模型 正态分布
[model1,bb]=estimate(model1,returnmat);%估计该模型的参数 res是时间序列,为列向量
ht = infer(model1,returnmat);% 计算对应的条件方差
vF1 = forecast(model1,5,'Y0',returnmat);% 预测
[v,y_pre] = simulate(model1,length(returnmat));
confidence_level=0.90;% 置信水平
Zc=norminv(confidence_level,0,1);% 对应置信水平
VaR=Zc.*sqrt(ht);% 计算VaR VaR = -Zc × σ,其中Zc是置信水平对应的分位数,σ是预测的波动率
VaR
%
%% 绘图
figure;
plot(VaR,'b.-','linewidth',1);
legend({'VaR'},'fontname','宋体');
xlabel('日期','fontname','宋体');
ylabel('VaR(比例)','fontname','宋体');
title('VaR','fontname','宋体');
3.程序结果

GARCH(1,1) Conditional Variance Model:
----------------------------------------
Conditional Probability Distribution: Gaussian
Standard t
Parameter Value Error Statistic
----------- ----------- ------------ -----------
Constant 0.000685012 0.000598346 1.14484
GARCH{1} 0.464416 0.211764 2.19308
ARCH{1} 0.535584 0.462277 1.15858
VaR =
0.107846021315506
0.0813296872988432
0.0654458648371772
0.0622506064634835
0.0549041830358687
0.0537714791530977
0.0570921236788682
0.0545019945385363
0.0508366217176573
0.0514836920397382
0.055829537347057
0.0515013106538324
0.0485474473133594
0.0520470720278667
0.0681424847286693
0.0856987471245208
0.0694739436633069
0.201151576498066
0.281142023268773
0.220173500596007
0.153979304489929
0.110482088483556
0.170626840986189
0.121421937427502
0.0892863901640001
>>
相关文章:
MATLAB实现GARCH(广义自回归条件异方差)模型计算VaR(Value at Risk)
MATLAB实现GARCH(广义自回归条件异方差)模型计算VaR(Value at Risk) 1.计算模型介绍 使用GARCH(广义自回归条件异方差)模型计算VaR(风险价值)时,方差法是一个常用的方法。GARCH模型能够捕捉到金融时间序列数据中的波…...
深入Linux基础:文件系统与进程管理详解
在Linux运维领域,文件系统和进程管理是两个至关重要的基础知识。理解它们的原理和实际操作,不仅有助于我们更高效地管理服务器,还能快速定位问题、优化性能。本文将带你全面了解这两大模块,并配以示例代码进行讲解,帮助…...
缓存及其不一致
在实际开发过程中,一般都会遇到缓存,像本地缓存(直接在程序里搞个map也可以,但是可能会随着数据的增长出现OOM,建议使用正经的本地缓存框架,因为自己实现淘汰策略啥的挺费劲的)、分布式缓存&…...
Leetcode 有效的数独
这段代码解决的是 验证一个数独是否有效 的问题,其算法思想是基于 规则校验和状态记录。具体思想如下: 算法思想 核心目标: 检查每个数字在 同一行、同一列 和 同一个 3x3 子格 中是否重复。 状态记录: 使用 3 个布尔二维数组分别…...
《Java核心技术 卷I》用户界面中首选项API
首选项API 在桌面程序中,通常都会存储用户首选项,如用户最后处理的文件、窗口的最后位置等。 利用Properties类可以很容易的加载和保存程序的配置信息,但有以下缺点: 有些操作系统没有主目录概念,很难为匹配文件找到…...
Android 中的 Zygote 和 Copy-on-Write 机制详解
在 Android 系统中,Zygote 是一个关键的进程,几乎所有的应用进程都是通过它 fork(派生)出来的。通过 Zygote 启动新进程的方式带来了显著的性能优势,这得益于 fork 操作和 Linux 中的 Copy-on-Write(COW&am…...
【人工智能】从零开始用Python实现逻辑回归模型:深入理解逻辑回归的原理与应用
解锁Python编程的无限可能:《奇妙的Python》带你漫游代码世界 《Python OpenCV从菜鸟到高手》带你进入图像处理与计算机视觉的大门! 逻辑回归是一种经典的统计学习方法,用于分类问题尤其是二分类问题。它通过学习数据的特征和目标标签之间的…...
推荐一款功能强大的光学识别OCR软件:Readiris Dyslexic
Readiris Dyslexic是一款功能强大的光学识别OCR软件,可以扫描任何纸质文档并将其转换为完全可编辑的数字文件(Word,Excel,PDF),然后用你喜欢的编辑器进行编辑。该软件提供了一种轻松创建,修改和签名PDF的完整解决方法&…...
Python爬虫----python爬虫基础
一、python爬虫基础-爬虫简介 1、现实生活中实际爬虫有哪些? 2、什么是网络爬虫? 3、什么是通用爬虫和聚焦爬虫? 4、为什么要用python写爬虫程序 5、环境和工具 二、python爬虫基础-http协议和chrome抓包工具 1、什么是http和https协议…...
css-50 Projects in 50 Days(3)
html <!DOCTYPE html> <html lang"en"><head><meta charset"UTF-8"><meta name"viewport" content"widthdevice-width, initial-scale1.0"><title>旋转页面</title><link rel"sty…...
另外一种缓冲式图片组件的用法
文章目录 1. 概念介绍2. 使用方法2.1 基本用法2.2 缓冲原理3. 示例代码4. 内容总结我们在上一章回中介绍了"FadeInImage组件"相关的内容,本章回中将介绍CachedNetworkImage组件.闲话休提,让我们一起Talk Flutter吧。 1. 概念介绍 我们在本章回中介绍的CachedNetwo…...
字节青训-小C的外卖超时判断、小C的排列询问
目录 一、小C的外卖超时判断 问题描述 测试样例 解题思路: 问题理解 数据结构选择 算法步骤 最终代码: 运行结果: 二、小C的排列询问 问题描述 测试样例 最终代码: 运行结果: 编辑 一、小C的外卖超时判断…...
PHP 伪静态详解及实现方法
概述 在现代 Web 开发中,URL 的设计对用户体验和搜索引擎优化(SEO)至关重要。动态 URL 虽然功能强大,但往往显得冗长且不友好。伪静态(URL 重写)技术通过将动态 URL 转换为静态样式,不仅提高了…...
Spring Boot 简单预览PDF例子
目录 前言 一、引入依赖 二、使用步骤 1.创建 Controller 处理 PDF 生成和预览 2.创建预览页面 总结 前言 使用 Spring Boot 创建一个生成 PDF 并进行预览的项目,你可以按以下步骤进行。我们将使用 Spring Boot、Thymeleaf、iText 等技术来完成这个任务。 一、引入…...
【魔珐有言-注册/登录安全分析报告-无验证方式导致安全隐患】
前言 由于网站注册入口容易被机器执行自动化程序攻击,存在如下风险: 暴力破解密码,造成用户信息泄露,不符合国家等级保护的要求。短信盗刷带来的拒绝服务风险 ,造成用户无法登陆、注册,大量收到垃圾短信的…...
LabVIEW 使用 Snippet
在 LabVIEW 中,Snippet(代码片段) 是一个非常有用的功能,它允许你将 一小段可重用的代码 保存为一个 图形化的代码片段,并能够在不同的 VI 中通过拖放来使用。 什么是 Snippet? Snippet 就是 LabVIEW 中的…...
单片机_day3_GPIO
目录 1. 灯如何才能亮 1.1原理图 1.2 二极管 1.3 换了一个灯和原理图 编辑 1.4 三极管 1.4.1 NPN型三极管 1.4.2 PNP型三极管 2. 基本概念 3. 输入 3.1 浮空输入 3.2 上拉输入 3.3 下拉输入 3.4 模拟输入 4. 输出 4.1 推挽输出 4.2 开漏输出 如何让开漏输出…...
Python小游戏24——小恐龙躲避游戏
首先,你需要安装Pygame库。如果你还没有安装,可以通过以下命令安装: 【bash】 pip install pygame 【python】代码 import pygame import random # 初始化Pygame pygame.init() # 设置屏幕尺寸 screen_width 800 screen_height 600 screen …...
Python 的多态笔记
Python的多态实际是通过instance 实现的 class Person:def __init__(self, name,age):self.name nameself.age agedef feed_pet(self,pet):#isinastance(obj,类)-->判断obj,是不是这个类的对象,或者判断obj是不是该类的子类的对象if isinstance(pet, Pet):sel…...
go module使用
go module介绍 go module是go官⽅⾃带的go依赖管理库,在1.13版本正式推荐使⽤ go module可以将某个项⽬(⽂件夹)下的所有依赖整理成⼀个 go.mod ⽂件,⾥⾯写⼊了依赖的版本等 使⽤ go module之后我们可不⽤将代码放置在src下了 使⽤ go module 管理依赖后会在项⽬根⽬录下⽣成…...
微信小程序之bind和catch
这两个呢,都是绑定事件用的,具体使用有些小区别。 官方文档: 事件冒泡处理不同 bind:绑定的事件会向上冒泡,即触发当前组件的事件后,还会继续触发父组件的相同事件。例如,有一个子视图绑定了b…...
线程同步:确保多线程程序的安全与高效!
全文目录: 开篇语前序前言第一部分:线程同步的概念与问题1.1 线程同步的概念1.2 线程同步的问题1.3 线程同步的解决方案 第二部分:synchronized关键字的使用2.1 使用 synchronized修饰方法2.2 使用 synchronized修饰代码块 第三部分ÿ…...
《从零掌握MIPI CSI-2: 协议精解与FPGA摄像头开发实战》-- CSI-2 协议详细解析 (一)
CSI-2 协议详细解析 (一) 1. CSI-2层定义(CSI-2 Layer Definitions) 分层结构 :CSI-2协议分为6层: 物理层(PHY Layer) : 定义电气特性、时钟机制和传输介质(导线&#…...
基于uniapp+WebSocket实现聊天对话、消息监听、消息推送、聊天室等功能,多端兼容
基于 UniApp + WebSocket实现多端兼容的实时通讯系统,涵盖WebSocket连接建立、消息收发机制、多端兼容性配置、消息实时监听等功能,适配微信小程序、H5、Android、iOS等终端 目录 技术选型分析WebSocket协议优势UniApp跨平台特性WebSocket 基础实现连接管理消息收发连接…...
sipsak:SIP瑞士军刀!全参数详细教程!Kali Linux教程!
简介 sipsak 是一个面向会话初始协议 (SIP) 应用程序开发人员和管理员的小型命令行工具。它可以用于对 SIP 应用程序和设备进行一些简单的测试。 sipsak 是一款 SIP 压力和诊断实用程序。它通过 sip-uri 向服务器发送 SIP 请求,并检查收到的响应。它以以下模式之一…...
【学习笔记】erase 删除顺序迭代器后迭代器失效的解决方案
目录 使用 erase 返回值继续迭代使用索引进行遍历 我们知道类似 vector 的顺序迭代器被删除后,迭代器会失效,因为顺序迭代器在内存中是连续存储的,元素删除后,后续元素会前移。 但一些场景中,我们又需要在执行删除操作…...
android RelativeLayout布局
<?xml version"1.0" encoding"utf-8"?> <RelativeLayout xmlns:android"http://schemas.android.com/apk/res/android"android:layout_width"match_parent"android:layout_height"match_parent"android:gravity&…...
【C++】纯虚函数类外可以写实现吗?
1. 答案 先说答案,可以。 2.代码测试 .h头文件 #include <iostream> #include <string>// 抽象基类 class AbstractBase { public:AbstractBase() default;virtual ~AbstractBase() default; // 默认析构函数public:virtual int PureVirtualFunct…...
Ubuntu系统复制(U盘-电脑硬盘)
所需环境 电脑自带硬盘:1块 (1T) U盘1:Ubuntu系统引导盘(用于“U盘2”复制到“电脑自带硬盘”) U盘2:Ubuntu系统盘(1T,用于被复制) !!!建议“电脑…...
用递归算法解锁「子集」问题 —— LeetCode 78题解析
文章目录 一、题目介绍二、递归思路详解:从决策树开始理解三、解法一:二叉决策树 DFS四、解法二:组合式回溯写法(推荐)五、解法对比 递归算法是编程中一种非常强大且常见的思想,它能够优雅地解决很多复杂的…...
