量化交易系统开发-实时行情自动化交易-4.1.趋势跟踪交易策略

19年创业做过一年的量化交易但没有成功，作为交易系统的开发人员积累了一些经验，最近想重新研究交易系统，一边整理一边写出来一些思考供大家参考，也希望跟做量化的朋友有更多的交流和合作。

接下来继续说说趋势跟踪策略原理。

趋势跟踪策略是一种基于市场价格趋势的交易策略，其核心思想是“顺势而为”，即在市场呈现明显的上涨或下跌趋势时，系统自动识别并跟随这一趋势进行交易。这种策略假设市场往往会延续当前的趋势，直到出现反转信号，因此，趋势跟踪策略的目标是通过捕捉较长时间内的市场走势获取利润。

1. 趋势跟踪策略的基本原理

趋势跟踪策略的基本原理非常简单：当市场出现明显的上升趋势时，买入期货或股票，直到趋势发生反转；同理，在市场出现下跌趋势时，卖出或做空，直到趋势反转。该策略依赖于技术指标来识别趋势，并利用一定的规则来判断何时进入市场、何时退出市场。

常见的趋势跟踪技术指标包括：

• 移动平均线（MA）：通过计算一定时期内的价格平均值来平滑市场波动。常用的策略是：当短期均线（如5日均线）上穿长期均线（如20日均线）时，认为市场开始进入上升趋势，做多；反之，当短期均线下穿长期均线时，认为市场进入下降趋势，做空。

• 平滑异同移动平均线（MACD）：MACD 是通过两条不同周期的指数移动平均线（EMA）之间的差值来判断市场趋势。MACD 高于零轴时，表示多头趋势；低于零轴时，表示空头趋势。

• 平均趋向指数（ADX）：ADX 用于衡量趋势的强度。一般认为，当 ADX 大于 25 时，市场存在较强的趋势，反之则表明市场处于震荡状态。

• 布林带（Bollinger Bands）：布林带利用价格波动的标准差来设定价格区间。当价格突破布林带的上轨时，市场可能处于上升趋势；突破下轨时，市场可能处于下跌趋势。

2. 趋势跟踪策略的设计步骤

趋势跟踪策略的设计包含以下几个步骤：

2.1 确定趋势指标

首先，选择一个或多个趋势跟踪指标来识别市场趋势。常见的选择有：移动平均线（MA）、MACD、ADX等。为了提高策略的可靠性，很多交易者会使用多种指标的组合。

• 策略设计示例：
  • 使用 50 日移动平均线和 200 日移动平均线的交叉来判断趋势：当 50 日均线穿越 200 日均线时，认为市场处于上升趋势，发出做多信号；当 50 日均线跌破 200 日均线时，认为市场进入下降趋势，发出做空信号。

2.2 定义入场与退出规则

• 入场规则：

  • 当趋势跟踪指标发出买入信号（如短期均线突破长期均线），则开仓做多；
  • 当趋势跟踪指标发出卖出信号（如短期均线跌破长期均线），则开仓做空。

• 退出规则：

  • 设定止盈与止损。例如，设定一个固定的利润目标或止损点，一旦价格达到设定的目标值，自动平仓；
  • 或者根据趋势反转信号进行平仓。例如，当短期均线再次跌破长期均线时平仓做多头寸，或者当短期均线重新上穿长期均线时平仓空头头寸。

2.3 资金管理与风险控制

资金管理是趋势跟踪策略设计中的重要环节。合理的资金管理可以帮助交易者在保持盈利的同时，避免过度的风险暴露。以下是常见的资金管理策略：

• 固定比例法：每次交易使用固定比例的资金。例如，每次交易使用账户资金的 2% 进行交易，不管市场趋势如何。

• 凯利公式：根据历史数据计算最优的资金分配比例，用于最大化复利增长，并且同时控制风险。

• 止损与止盈策略：在每次交易前预设止损和止盈点，避免大幅亏损。例如，设定最大亏损为账户资金的 1%，最大盈利为 5%，从而限制每次交易的风险。

3. 趋势跟踪策略的优势与劣势

3.1 优势

• 捕捉大行情：趋势跟踪策略能够在市场呈现较长时间的单边行情时获得较大收益，尤其是在市场大幅波动的情况下，能有效捕捉到趋势的主导方向。
• 自动化操作：趋势跟踪策略可以通过系统自动识别趋势并执行交易，减少人为干扰，使得策略能够严格按照规则执行。
• 适应性强：趋势跟踪策略能够适应不同的市场环境，无论是牛市还是熊市，都能通过策略的调整捕捉到市场的主要趋势。

3.2 劣势

• 假信号频繁：在震荡行情中，趋势跟踪策略可能会频繁地发出错误信号，导致过早入场或退出，从而增加交易成本和风险。
• 滞后性：由于趋势跟踪策略依赖于历史数据进行决策，因此它通常存在一定的滞后性，可能在趋势开始时未能及时进入市场。
• 市场反转风险：趋势策略假设市场将继续保持当前的趋势，但如果趋势突然反转，交易者可能会面临较大的亏损。

4. 趋势跟踪策略的优化

为了提高趋势跟踪策略的表现，可以考虑以下优化方法：

• 多指标结合：结合多种趋势跟踪指标，如同时使用 MA、MACD 和 ADX，增加交易信号的确认度，从而减少假信号的发生。
• 动态止损与止盈：设置基于市场波动的止损和止盈策略，例如使用ATR（平均真实波幅）来调整止损距离，使得止损点与市场波动相匹配。
• 机器学习算法优化：使用机器学习算法对历史数据进行回测和优化，自动调整参数，使策略更具适应性和稳定性。

结语

趋势跟踪策略是一种经典的交易策略，凭借其简单且易于实现的特点，成为许多量化交易系统的基础。然而，成功的趋势跟踪策略不仅依赖于正确的趋势识别，还需要高效的资金管理和风险控制措施。在实际应用中，优化和调整策略参数以及结合市场环境的变化，是提升趋势跟踪策略盈利能力的关键。