上海无纺布制造商【盈兹】申请纳斯达克IPO上市，募资1100万美元

来源：猛兽财经  作者：猛兽财经

猛兽财经获悉，来自上海的无纺布制造商【盈兹】，近期已向美国证券交易委员会（SEC）提交招股书，申请在纳斯达克IPO上市，股票代码为（ETZ），盈兹计划通过此次纳斯达克IPO上市以每股4.50美元的拟议中间价发行250万股股票，并募集1100万美元。

目前没有现有股东表示有兴趣以IPO时的价认购盈兹股票，如果盈兹在纳斯达克成功IPO上市，那么该公司在IPO时的市值将达到约8360万美元，不包括承销商超额配股权的影响。
 

公司业务

总部位于上海金山枫泾古镇的盈兹，成立于2016年，是一家无纺布制造商，致力于生产和销售无纺布及相关产品，目前主要是一次性非手术口罩和眼罩，该公司还寻求开始开发卫生用品，如成人纸尿裤和女性卫生护垫等。其销售区域覆盖美国、德国、西班牙、意大利、葡萄牙、荷兰、阿联酋、日本、韩国等国家。

盈兹目前拥有18项发明专利，23项实用新型专利。

主要采用最适合热风无纺布的法国安德里茨梳理机，加业内成熟可靠的台湾正纺烘箱，为客户提供高端热风无纺布及解决方案，目前盈兹的年产能为7200吨，由于热风无纺布对原料的依附性比较大，盈兹目前均采购Toyobo(东洋纺)，Daiwabo(大和纺)，Chisso,Far Eastern,Unitika等知名进口的ES复合纤维来保证原料的优质及稳定性。

盈兹的管理层由创始人、董事长兼首席执行官胡俊杰先生领导，胡俊杰自2016年公司成立以来一直在公司工作，此前曾担任3M中国的高级产品经理和RISI(专注于纸浆和造纸行业的咨询公司)的分析师。

截至2022年6月30日，盈兹已从投资者那里获得了470万美元的股权投资。

行业概况

根据Grand View Research的市场研究报告，2021年全球一次性口罩市场的规模为389亿美元，预计到2030年将降至21亿美元。

这表示这个行业从2022年到2030年的预测复合年增长率为负（27.6%）。

预期需求下降的主要原因是疫情在2020年至2021年产生巨大的短期需求后，整体使用需求下降。

下图显示了一次性口罩产品在美国市场的历史和未来趋势：

盈兹在这个行业的主要竞争对手包括：

（1）3M

（2）霍尼韦尔（HON）

（3）金佰利（KMB）

（4）Uvex

（5）KOWA

（6）SAS Safety Corp

（7）The Gerson Company

（8）DACH

（9）Te Yin

财务情况

根据招股书，盈兹的财务情况如下：

收入下降，毛利润和毛利率降低，持续经营亏损和经营中使用的现金减少。


（1）总收入：盈兹2020年、2021年以及截至2022年6月30日的总收入分别为：4690万美元、1750万美元、541万美元。


（2）毛利润(亏损)：盈兹2020年、2021年以及截至2022年6月30日的毛利润分别为：2458万美元、425万美元、70万美元。


（3）毛利率：盈兹2020年、2021年以及截至2022年6月30日的毛利率分别为：52.42%、24.30%、13.09%。


（4）营业利润(亏损)：盈兹2020年、2021年以及截至2022年6月30日的营业利润分别为：1050万美元、281万美元、78万美元。


（5）综合收益(亏损)：盈兹2020年、2021年以及截至2022年6月30日的综合收益分别为：1099万美元、259万美元、100万美元。


（6）经营性现金流：盈兹2020年、2021年以及截至2022年6月30日的经营性现金流分别为：1152万美元、331万美元、146万美元。

截至2022年6月30日，盈兹拥有330万美元现金和1370万美元的总负债。

截至2022年6月30日的12个月内，盈兹的自由现金流为负(380万美元)。

 

中介机构

Network 1 Securities是盈兹此次纳斯达克IPO上市的唯一承销商，该公司在过去12个月内领导的IPO自IPO以来产生了负的平均回报率（52.3%）。这是所有主要承销商在此期间的最低表现。