硅谷银行倒闭的几点启示

摘要：本文从公开资料分析一下硅谷银行对信息科技行业的我们有一些什么启示。

硅谷银行“拔网线”了，想创业的您，该注意了。

1.硅谷银行是谁

我们从其官网的说明来看看。

The financial partner of the innovation economy.

（翻译成中文：创新经济的金融合作伙伴。）

SVB helps individuals, investors and the world’s most innovative companies achieve their ambitious goals.

（翻译成中文：SVB帮助个人、投资者和世界上最具创新性的公司实现其雄心勃勃的目标。）

官网上的意思很明确，它就是个银行，但是他主要投资科技企业，但是他跟风投的区别是，你创业了，还可以把钱存在他这里，他拿着你的钱再去投别人。

硅谷银行1983年成立于美国，主要向风险投资机构（VC）和科技公司提供存贷款业务以及股权融资，一直是科技和生命科学初创公司中最受欢迎的金融机构之一，服务的客户主要为风险投资机构（VC）和科技公司。在创业投资体系，硅谷银行是一个独特存在，恐怕没有哪家银行会比硅谷银行更理解而且支持初创公司了。

启示1：这家银行的一句话描述值得我们借鉴，无论是英文还是中文。当有的初创企业还无法用一句话描述自己的公司是干啥的，可以参考一下这句话。

2.硅谷银行怎么干趴下了？

任何一个小的动作都可能造成蝴蝶效应。

有的分析说是硅谷银行的问题似乎是由“缺乏投资多样化”，那么啥是缺乏投资多样化呢？

说白了，就是把钱梭哈一样买了美债，躺着。

硅谷银行投资相对保守，并没有太多杠杆投资，只是以低利率购买了大量美国政府机构发行的长期抵押贷款支持证券和美国国债。但由于2022年美联储的一系列加息，造成了债券价格大幅下跌，让持有大量长期债券的硅谷银行成了“冤大头”。

大家想想为啥硅谷银行持有大量美债？为啥不去继续投资？这就是传说中的市场上并不缺钱，而是钱不知道投到哪里？大家再想想有的上市企业融资之后，直接劈一半存成定期的骚操作。

美国放水之后的资金当然也会分到一部分给科技企业，硅谷的科技企业手握重金却无处可投，于是都存到了硅谷银行。

为什么要存到硅谷银行？我想原因是人家投了你了，现在你有钱了，应该有一种信任关系或者约束机制使你不得不这么做。如果你是初创企业，硅谷银行是你的投资人，你有钱了，好意思存到别家吗？

硅谷银行也不知道如何投入到科技企业才能控制风险了，于是把这笔钱（大约1100亿美元）买入了美债等产品，直接躺赢！但美联储去年不断的加息，直接从0利率，快速加息到了4.75%。导致债券价格不断下降，亏损明显。由于流动性不足，资金紧张，这家银行扛不住了，出售最安全的200多亿美元债券资产，结果清算一下还巨亏了十几亿，直接暴雷了！引发一系列连锁反应。

结果是：

最新消息显示，硅谷银行迎来了最终的结果——倒闭，将由联邦存款保险公司（FDIC）接管。硅谷银行为自2008年金融危机以来被FDIC接管的最大银行。

3月11日早上，硅谷银行继续盘前暴跌68%，现已停牌。这将成为2023年美国第一家倒闭的投保银行，也是自2008年华盛顿互惠银行以来最大的银行倒闭事件。

值得注意的是，虽然保险机构已经接手，但多数资金不受保护。据报道，援引一份监管文件称，硅谷银行1610亿美元存款中93%是没有保险的。同时，有业内人士表示，硅谷银行每个账户中只有前25万美元受FDIC保险。

这下，成百上千家初创企业和风险资本都慌了。上千家科技上市公司和VC高达数百亿的存款都在硅谷银行，现在银行冻结，数千万人的工资可能都发不出来了。不安和焦虑的情绪笼罩着硅谷，创始人和投资人都在想方设法转移资金。

启示二：全球科技行业都不好赚钱，不只是中国。初创企业一般在没有盈利的时候，靠着估值就能得到风投，等下一轮融资的时候，再重新估值，上一轮的投资人可以直接将自己的股权翻若干倍，于是投一百家中，只要有一家成功，那也能赚钱。可是，当一百家在大环境下都赔钱的时候呢？

之前Y Combinator的总裁兼CEO Garry Tan警告其被投公司，硅谷银行的偿付能力风险是真实存在的，并暗示他们应该考虑限制对贷方的敞口，最好不要超过25万美元；

“硅谷教父”彼得蒂尔联合创立的风险投资基金Founders Fund也建议企业从硅谷银行撤出资金；

但实际上他们很难转移资金，尽管他们使用不同的浏览器和应用程序试图转移资金，但硅谷银行的网站一度瘫痪，只能查看账户访问控制，这意味着用户不能取款或转账。有部分已经取出钱的客户表示，他们最终通过致电当地代表联系到了硅谷银行客户支持。对方透露，由于用户流量很大，该网站陷入瘫痪。

启示三：初创企业，不要听着各种放水的消息自己感觉救星快来了，水不一定到你的池塘里。还是做好核心业务，聚焦自己引水来吧。还有就是老老实实养鱼卖钱，不要老想着别人给你送钱。

3.哪些公司在硅谷银行存钱了，存了多少？

以下是从网上获取的公开信息

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多家公司发布声明

　　在线金融服务公司派安赢（Payoneer）：有不到2000万美元的资金存放在硅谷银行。

　　安霸（Ambarella）公司：共有约1700万美元存款存放在硅谷银行。

　　数字健康服务公司iRhythm Technologies：在硅谷银行设有的运营账户资金余额约5450万美元。公司在硅谷银行处有3500万美元的未偿还贷款。在硅谷银行以外渠道的资金仍在可预见未来足够公司使用。

　　制药公司Eyepoint Pharma：在硅谷银行存放有“数百万”美元的现金。与硅谷银行拥有最高额度4500万美元的信贷融资便利措施。

　　生物制药公司Karuna：在硅谷银行存放的现金或现金等价物规模非常有限。超出联邦存款保险公司25万美元赔付额度的资金不足100万美元。

　　制药公司Axsome Therapeutics：在硅谷银行和花旗银行都存放了“大量”的现金。

　　私营航空航天器制造商Rocket Labs：有7.9%的现金及现金等价物存放在硅谷银行，总计约3800万美元。　　

　　在线个人金融公司SoFi：没有资产被存放在硅谷银行。与硅谷银行共同拥有的4000万美元融资便利工具因有联邦存款保险公司接管，未受损失。

　　生物制药公司Protagonist Therapeutics：截至3月9日约有1300万美元资金存放在硅谷银行。对硅谷银行的风险敞口仍处于“有限”水平。

　　太阳能新能源公司Sunnova：在硅谷银行的风险敞口小到可以忽略不计。

　　全球最大的住宅太阳能企业SunRun：在硅谷银行的存款总额不超过8000万美元。由于采用了对冲操作，公司在硅谷银行并没有太多的风险敞口。

　　加拿大加密货币公司Bigg Digital Assets：确认在SilverGate以及硅谷银行都没有风险敞口。

　　加密货币交易商双子信托（Gemini）：当前没有与硅谷银行发生任何银行业务上的往来。名下所有产品和服务也与硅谷银行没有关联。

　　加密货币商业银行 Galaxy Digital创始人兼首席执行官 Mike Novogratz：未曾在银行业务上与硅谷银行有过往来。

　　币安：在硅谷银行没有风险敞口，所有客户资金当前均安全。

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以安霸Ambarella为例，2004 年成立于硅谷的安霸，如今已跻身全球影像处理技术的领先者，毛利率长期维持在六成以上，是全球IC 设计业中最受关注的高成长企业。这家公司的创办人，是来自台湾的王奉民。王奉民从台大电机系毕业后，1987 年就赴美国哥伦比亚大学修读电机博士，拿到博士学位后，便从纽约搬到硅谷，开始他精彩的 硅谷之旅。

Ambarella 的产品广泛应用于人类和计算机视觉领域，包括视频安防、高级驾驶辅助系统（ADAS）、电子后视镜、行车记录仪、驾驶员及舱内智能监控、汽车无人驾驶和机器人应用等。Ambarella 的低功耗处理器可用于智能摄像机设计，支持超高清图像处理、视频压缩、深度神经网络加速，可从高分辨率视频中提取有价值的数据。

启示四：创始人也要时刻绷紧财务弦。Ambarella是不是特别像你想做到的理想公司？所以，创始人不能只想技术，还要考虑财务风险。

小结

创业维艰，选择创业，就没有安生日子了。做研发难，开拓市场难，找投资更难。即使找到投资，下一轮投资在哪里，也难。即使都看好你了，都投了，你的市场打不开，咋办？更别说存在银行的钱取不出来了。创始人锻炼好一颗强大的心脏，准备24小时上班吧。向创业者致敬。

创业有风险，存钱需谨慎，以上启示仅是个人观点。

参考资料：

1. Home | Silicon Valley Bank (svb.com)

2. 美国硅谷银行一夜暴跌60%到底发生了什么 - 知乎 (zhihu.com)

3. 隔夜外盘：硅谷银行倒闭引发抛售 美股三大指数均跌超1% 银行板块大跌_天天基金网 (eastmoney.com)

4. 硅谷银行，真的倒闭了|债券|华尔街|风险投资|美国银行|富国银行|硅谷银行倒闭_网易订阅 (163.com)

5. 宣告倒闭！2000亿美元资产硅谷银行被接管！耶伦紧急开会，数十家公司回应，新“雷曼危机”来袭？|美元_新浪财经_新浪网 (sina.com.cn)

6. 从默默无闻到小有成绩，Ambarella(安霸）的ADAS之路_王奉民 (sohu.com)

一个有趣的资源，有兴趣可以下载看看，硅谷银行出品。

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