【区块链+金融服务】基于区块链的区域股权金融综合服务平台 | FISCO BCOS应用案例

区域性股权市场是我国资本市场的重要组成部分，是多层次资本市场体系的基石。区块链技术与区域性股权市场 分散特征天然匹配，从新型金融基础设施层面为场外参与各方提供公共的可信服务，以技术手段完善市场基础条 件，弥补区域性短板，解决登记效力不足、信用支撑不足、连通性和透明规范性不足等基础性问题，更好地发挥 区域性股权市场的灵活优势，激发创新活力。2020 年 7 月，为贯彻落实区块链服务实体经济、服务智慧监管要求， 中国证监会启动区域性股权市场区块链登记托管基础设施建设试点，计划采用监管与市场同步建设方式，建立“业 务链 + 监管链”的双层架构模式，探索构建基于区块链的分层基础设施和顺应数字经济发展的新型要素市场。深 交所集团非常重视区域性股权市场的发展，以下属公司深圳证券通信有限公司牵头，积极投身于试点建设工作中， 为 14 家股交中心搭建业务链，并在此基础上整合集团金融科技力量，建设了基于区块链的区域股权金融综合服 务平台，为区域性股权市场打造数字化新型基础设施。

区域股权金融综合服务平台是从区域性股权市场业务特点出发，为区域性股权市场核心机构量身定造的一套全流 程数字化解决方案，主要包括业务管理系统、交易系统及监管报送系统。业务涵盖股权登记托管、权益分派、私 募可转债备案发行、企业信披等区域性股权市场核心业务，服务对象包括股交中心、企业、投资者、中介机构、 银行及监管机构等区域性股权市场参与者。平台在设计上结合区域性股权市场“场外、非标、私募”的特点，面 向市场真实的业务需求和监管需求，针对性地解决区域性股权市场的业务痛点，并依托深证云以及底层的区块链 技术，以 SaaS 模式向全市场提供标准化的技术服务。

在建链方案上，区域股权金融综合服务平台的区块链建设遵循证监会“监管链 - 业务链”双层链架构及以链治链的思想，通过以 FISCO BCOS 为底层的深证金融区块链 BaaS 平台为各地股交中心搭建地方业务链、监管报送数据专链以及存证业务链，进行链的统一管理，同时，依托 BaaS 平台建链可以大幅降低股交中心的建链成本。平台充分利用 FISCO BCOS 的群组功能特性，为每一家股交中心及其相关机构建立群组形成单独子链，彼此之间物理隔离，账本独立共识，既保证数据隐私安全，又方便未来股交间的信息共享。各地的业务子链中设置观察节点 类型的监管对接节点，并通过证联网与监管链进行统一对接，大大降低了跨链对接难度及工作量，促进区块链试 点的快速落地。同时，监管链一侧以监管数据为基础，在链上建设了如投资者跨地区身份互认、“专精特新”指 数评价等市场性服务，反向赋能区域性股权市场。平台通过统一接入这些服务实现了“一点接入，全市场可用” 的目标，协助证监会快速推进市场信息化建设，提升股交中心的综合服务能力。

自区域股权金融综合服务平台上线以来，已经有 8 家股交完成签约，其中 4 家已正式投产，4 家正在数据迁移中。 截至目前，平台启用业务流程 120 多种，线上业务办理量 8000 余笔，证监会监管数据报送 70 多万条，地方监管数据报送 2 万多条。同时平台为 14 家股交建设地方业务链，并为 14 家提供数据报送专链，帮助股交完成证监 会第一、二、三批的监管报送指标报送工作，累计上链数量达 1500 万条。

区域股权金融综合服务平台从经济、业务、市场、监管四个层面实现价值：

• 在经济层面，平台以 SaaS 模式为各个股交中心提供标准化业务管理服务，极大减轻了股交中心的系统开发、 运维以及区块链建链成本，降低了股交中心使用区块链技术与监管对接的门槛。
• 在业务层面，平台通过解决股交原有系统不贴合业务、业务流程不标准等痛点问题，加强了信息系统对业务的 支撑能力，促进业务创新发展、服务能力提升。
• 在市场层面，平台通过区块链整合交易所资源，与地方企业培育系统和创新创业投融资服务平台（V-Next）打 通，促进市场间的信息资源共享，构建区域性股权市场完整生态。
• 在监管层面，平台在证监会的统筹指导下，运用区块链技术为区域性股权市场监管数据报送以及市场技术服务 推广探索新道路，全面助力科技监管、提升监管效能，已逐步成为证监会推进区域性股权市场信息化建设的重要抓手。

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